Надо отметить, что в правилах налогообложения в России заметен разумный приоритет целей стратегической поддержки развития финансовой системы над задачами текущего пополнения бюджета. Государство определенными льготами стимулирует долгосрочное инвестиционное поведение — при владении более трех лет от налога освобождаются доходы от продажи как ценных бумаг, так и паев в ПИФе. При этом с доходов от спекулятивных сделок НДФЛ уплачиваются в полном объеме в текущем налоговом периоде. Есть еще ряд фундаментальных основ налогообложения доходов на фондовом рынке. Их полезно учитывать каждому участнику этой деятельности.

• Налогом облагается не совокупный итог от работы на фондовом рынке, а доход, полученный от работы с каждым типом инструментов. Даже если инвестор работает через одного брокера и у него открыт всего один счет, ему все равно придется платить налоги для каждой группы активов отдельно.
• Физические лица, резиденты Российской Федерации, являются плательщиками налога на доход от инвестиций в размере 13 %, нерезиденты — в размере 30 %.
• Российские брокерские и управляющие компании сами платят налоги за вкладчика. Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.
• Налоговая ставка по дивидендам у резидентов составляет 13 %. Ставка для нерезидентов равна 15 %. Дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.
• Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы уплачивается во время продажи паев. По истечении трех лет налог не платится.
• Налог на прибыль платится независимо от того, распоряжается деньгами инвестор или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг либо доход с дивидендов и купонов с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.
• Налог с облигаций взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи.
• По индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) категории А предусмотрена льгота в течение года инвестирования. По ИИС категории Б предусмотрена льгота по всему сроку инвестирования. В течение календарного года, следующего за инвестиционным, возможно вернуть НДФЛ в размере до 52 000 руб.